Opzioen prezioa kalkulatzailea (black-scholes)
Sarrerak: puntu, greba, denbora, volatilitatea, arriskurik gabeko tasa.
Askotan galdetzen diren galderak
-Scholes beltza egiazkoa da?
It is a theoretical model assuming constant volatility and European exercise.Benetako merkatuek "ezabaltasunaren irribarreak" erakusten dituzte. Ezin du harrapatu.Zergatik preziatzen ditu bakarrik aukerak europarentzat?
Zergatik preziatzen ditu bakarrik aukerak europarentzat?
Formulak, iraungitzean soilik egiten dituzten ariketak onartzen du. AEBetako aukerek (goiz erabili daitezkeenak) metodo numerikoen behar dute, hala nola binomio-arbolek.
Zer da hemen ezegonkortasuna?
Beharrezko errenta-maila urratsez edo historiaz egindako desbideratze estandarra, ehuneko batean adierazitakoa.
Adibideak:
Banku-trenketako deiak, % 20 vol. 1y
100 dolarreko dei bat %20ko bolumenarekin eta %4ko tasa batekin. 9,47$.
ITM sakona jarri
100 dolarreko puntu bat eta 105eko strike-a gehienbat balio intrinsekoa da, gehi denbora gutxi.
Horrekin lotutako tresnak
️ Erantzukizun-bazterketa
Irtenerak estimatu ilustratiboak dira, ez aholkularitza ekonomikoa.Inbertsioek arriskua dakarte kapital galera barne.