Các tùy chọn tính giá (Black-Scholes)
Các đầu vào: điểm, đình công, thời gian, biến động, tỷ lệ không rủi ro.
Những câu hỏi thường được đặt ra
Black-Scholes có chính xác không?
It is a theoretical model assuming constant volatility and European exercise.Thị trường thực tế cho thấy "sự nhượng bộ" mà nó không thể nắm bắt.Tại sao nó chỉ giá các lựa chọn châu Âu?
Tại sao nó chỉ giá các lựa chọn châu Âu?
Công thức này giả định chỉ thực hành khi hết hạn. Các tùy chọn Mỹ (có thể được thực hiện sớm) cần các phương pháp số như cây sinh tố.
Sự biến động ở đây là gì?
Sự lệch tiêu chuẩn liên quan hoặc lịch sử được tính theo năm của lợi nhuận cơ bản, thể hiện dưới dạng phần trăm.
Các ví dụ đã được thực hiện
Tiêu gọi ATM, 20% vol, 1y
Một cuộc gọi 100/100 đô la với 20% khối lượng và 4% tỷ lệ ≈ 9,47 đôla.
Deep ITM put
Một điểm 100 đô la so với 105 đô la đánh giá là phần lớn giá trị nội tại cộng thêm một khoản tiền thưởng thời gian nhỏ.
Các công cụ liên quan
️ Không chịu trách nhiệm
Chỉ cần một công cụ giáo dục. Kết quả là ước tính minh họa, không phải tư vấn tài chính. Đầu tư liên quan đến rủi ro bao gồm cả mất vốn.