Симулатор исхода портфолиоа
Један пројектован број крије ризик, што показује песимистички, медијански и оптимистичан пут за исти план.
Раседи резултата
Често постављана питања
Зашто да прикаже три броја уместо једног?
У овом случају, у два портфолија може се делити исти очекивани поврат, док једина варира много шире. 10 и 90 псецентилних појаса чине тај ризик видљивим.
Шта заправо значи медијан?
Половина упоређиваних резултата се налази изнад и половина испод. Она је ниже једноставне цифре за спојни раст јер валатилност тече остварене повратаке испод просека - што је нестабилнији портфељ, већи је тај јаз.
Који број нестабилности да унесем?
Глобално диверзификовани акциони фонд историјски је био близу 15%. Убалансирана мешавина 60/40 ближе 9-10%, а једна акција може прећи 35%. Повишавање нестабилности проширује појас без побољшања медијане.
Зашто је инфлационо прилагођен број толико нижи?
При 2,5% инфлацији, новац губи око 40% куповине моћи током 20 година. Планирање у номиналним смислу константно прецене шта портфељ ће заправо купити.
Направили примере
Улатималност тежења
50.000 долара плус 500 долара месечно на 7% током 20 година пројектује око 460.000 долара на правим јединицима. Додавање 15% нестабилности повуче медијан и отвара појас од песмистичног до оптимистичког - исти план, веома другачији доживљај живота.
Зашто је време важније него распоредак
Проширење хоризонта од 10 до 20 година умножава доприноси два, али медијан резултат знатно више, јер су рани прилози најдужи.
Сврзани алати
️ Одговорност од одговорности
Логонормална приближавање за образовање, а не Монте Карло мотор или прогноза. Реални тржишта показују дебеле опасе и рискове секвенције које једноставни модели подцењују.