Simulátor výsledkov portfólia
Jednotlivé predpokladané čísla skrývajú riziko, čo ukazuje na pesimistickú, mediánnu a optimistickú cestu pre rovnaký plán.
Rozsah výsledkov
Často sa pýtajú otázky
Prečo zobraziť tri čísla namiesto jedného?
Jediná projekcia znamená istotu, ktorá neexistuje. Dva portfóliá môžu zdieľať rovnakú očakávanú návratnosť, zatiaľ čo jedna sa pohybuje oveľa širšie. 10 a 90 percentilové pásma robia tento riziko viditeľným.
Čo vlastne znamená medián?
Polovina porovnateľných výsledkov sa nachádza nad ním a polovica pod ním. Je nižšia ako jednoduchá hodnota rastového rozvoja, pretože volatilita ťaží realizované výnosy pod priemerom - čím viac je portfólio volatilné, tým väčší je rozdiel.
Ktorý číslo volatility mám zadať?
Globálne diverzifikovaný akciový fond historicky fungoval takmer 15%, vyvážený mix 60/40 je bližšie k 9-10% a jednotná akcia môže prekročiť 35%. Zvýšenie volatility rozširuje pásmo bez zlepšenia mediánu.
Prečo je hodnota upravená podľa inflácie tak nižšia?
Pri inflácii 2,5% peniaze strácajú približne 40% svojej kupiteľskej sily za 20 rokov.
Pracovné príklady
Vlátabilita sa odráža.
50 000 dolárov plus 500 dolárov mesačne pri 7% počas 20 rokov predpokladá približne 460.000 dolárov na rovnom zloženom základe. Pridanie 15% volatility odtiahne medián dolu a otvorí pásmu zhruba 2,5x široký z pesimistického do optimistického - rovnaký plán, veľmi odlišné živé skúsenosti.
Prečo je čas dôležitejší ako načasovanie
Rozšírenie horizontu z 10 na 20 rokov vynásobí príspevky o dva, ale mediánový výsledok značne viac, pretože najrýchlejšie príspevky sú najdlhšie.
Spolupracujúce nástroje
️ Odvolanie od zodpovednosti
A lognormal approximation for education, not a Monte Carlo engine or a forecast.Reálne trhy ukazujú tukové ocasy a riziko sekvencie, ktoré jednoduché modely podceňujú.