Симулятор результатов портфеля
Одно предсказанное число скрывает риск, что показывает пессимистический, средний и оптимистичный путь для одного плана.
Расстояние результатов
Часто задаваемые вопросы
Почему показывают три числа вместо одного?
Одно из них предполагает определенность, которая не существует.Две портфели могут делиться одинаковой ожидаемой доходностью, а один колеблется гораздо шире. 10 и 90 процентных полос делают этот риск видимым.
Что на самом деле означает средняя?
Половина сравнимых результатов достигается выше и половина ниже. Она находится ниже простого показателя соединения роста, потому что волатильность тянет реализованные доходы ниже среднего - чем более волатильный портфель, тем больше этот разрыв.
Какой номер волатильности я должен ввести?
Глобально диверсифицированный фонд акций исторически работал около 15%. Убалансированная смесь 60/40 ближе к 9-10%, а единый пакет может превышать 35%. Повышение волатильности расширяет диапазон без улучшения медианы.
Почему инфляционный показатель намного ниже?
При инфляции в 2,5% деньги теряют около 40% своей покупательной способности за 20 лет. Планирование номинально постоянно преувеличивает то, что портфель на самом деле купит.
Примеры, которые мы использовали
Волатильность тянуть
При этом, если прибавить волатильность в 15%, то средняя цена снизится и откроется примерно в 2,5 раза шире - от пессимистского к оптимистическому.
Почему время важнее времени?
Расширение горизонта с 10 до 20 лет умножает вклад на два, но средний результат значительно больше, потому что ранние взносы составляют самые длинные.
Сходные инструменты
️ Ответственность от ответственности
Это логинормальное приближение для образования, а не Монте-Карло или прогноз. Реальные рынки показывают жирные хвосты и риск последовательности, которые простые модели недооценивают.