Калькулятор цен на опционы (Чёрный...Школы)
Входные показатели: точные, забастовочные, временные, волатильные, безрисковые. Выходной результат - теоретическая справедливая стоимость.
Часто задаваемые вопросы
Чёрные Школы точны?
Это теоретическая модель, предполагающая постоянную волатильность и европейское упражнение.Реальные рынки показывают "смешку волатильности", которую она не может захватить.
Почему он ценообразует только европейские опционы?
Американские опции (извлекаются в начале) требуют цифрных методов, таких как биномиальные деревья.
Что такое волатильность?
Имплицитное или историческое ежегодное стандартное отклонение базовой доходности, выраженное в процентах.
Примеры, которые мы использовали
Призыв к банкоматам, 20% объем, 1y
Звонок на 100 долларов/100 долларов с объемом 20% и ставкой 4% ≈ 9,47 доллара.
Глубокий ITM слой
100 долларов на место против 105 долларов - это в основном внутреннее значение плюс небольшая временная премия.
Сходные инструменты
️ Ответственность от ответственности
В результате инвестиции возникают риски, включая потери капитала.