Simulatorul de rezultate al portofoliului
Un singur număr proiectat ascunde riscul, ceea ce arată o cale pesimistă, mediană și optimistă pentru același plan.
O gamă de rezultate
Întrebări frecvente
De ce să arătăm trei cifre în loc de una?
O singură proiecție implică o certitudine care nu există. Două portofolii pot împărți același randament așteptat, în timp ce unul se schimba mult mai larg. Banda de la 10 și 90 de percentile fac acest risc vizibil.
Ce înseamnă mediana?
Jumătate din rezultatele comparabile se află deasupra acestuia și jumătate sub acesta. Se situează sub cifra simplă de creștere compozită deoarece volatilitatea trage randamentele realizate sub medie - cu cât portofoliul este mai volatil, cu atât acest deficit este mai mare.
Care număr de volatilitate ar trebui să introduc?
Un fond de capital diversificat la nivel global a avut în istorie o valoare aproape de 15%. O combinație echilibrată 60/40 este mai apropiată de 9-10%, iar un singur acțiun poate depăși 35%. Creșterea volatilității extinde banda fără îmbunătățirea mediană.
De ce cifra ajustată la inflaţie este atât de scăzută?
La o inflație de 2,5%, banii își pierd aproximativ 40% din puterea de cumpărare în 20 de ani. Planificarea nominală exagerează constant ceea ce un portofoliu va cumpăra efectiv.
Exemple de lucru
Dragul de volatilitate
În plus, în cazul unui anumit plan de 20 ani, o valoare a aproximativ 460.000 dolari pe lună este estimată la 7%, iar dacă se adaugă 15%, volatilitatea va scădea mediana și va avea un interval cu 2,5 ori mai larg.
De ce timpul este mai important decât momentul.
Extinderea orizontului de la 10 la 20 ani multiplică contribuțiile cu două, dar rezultatul median cu mult mai mult, deoarece contribuțiile timpurii compoziționează cele mai lungi.
Instrumentele aferente
️ Disclaimer de răspundere
A lognormal approximation for education, not a Monte Carlo engine or a forecast.Piaţele reale arată coadă grasă şi risc de secvenţă pe care modelele simple le subestimează.