Opcijas cenu aprēķina (Black-Scholes)
Input: spot, strike, time, volatility, riskfree rate. output ir teorētiska vienāda vērtība.
Dažreiz runājami jautājumi
Vai "Black-Scholes" ir precīzs?
Tas ir teorētisks modelis, kas paredz pastāvīgu svārstību un Eiropas darbību.
Kāpēc tas cenšas tikai Eiropas iespējas?
Formule paredz, ka ir jāpiemēro tikai pēc termiņa beigām. Amerikānam variantiem (kas var tikt izmantoti agri) vajag skaitļu metodes kā binomiāli koki.
Kas ir nestabilība?
Izvērsta par procentu, implicēta vai vēsturiskā veidā sanākta pamatnovērtējuma atkāpe.
Apmācīgi piemēri
ATM uzvārds, 20% vol., 1y
100 dolāru/100 dolāru uzvārds ar 20% slodzes un 4% procentu likmi ≈ 9,47 dolārus.
Dzīves ITM saturs
100 dolāru balss pret 105 dolāriem ir galvenokārt īslaicīga vērtība, pievienojot nelielu laiku prēmiju.
Saistītie instrumenti
️ Atbrīvojums no atbildības
Ja jūs esat investējis, jums ir jāpiemēro tikai izglītības līdzeklis. Izsākumi ir ilustratīvi aprēķini, nevis finanšu padomi.Investēšana ietver risku, ieskaitot kapitāla zaudējumus.