Kärpän suhteiden laskenta-aine
Vertaile kaksi sijoitustoimintaa kohtuullisesti ja jakaa ylimääräinen tuotto volatiliteettiksi.
Kärpän suhde
-
Usein kysyttyjä kysymyksiä
Mikä on hyvä Sharpen suhde?
Yleensä yli 1,0 on kunnollinen, yli 2,0 erinomainen ja alle 0,5 heikko riski huomioon otettuaan.
- Voiko Sharpe olla negatiivinen?
Kyllä, jos sijoitus tuottaa vähemmän kuin riskitön korko, mikä tarkoittaa sitä, että riski ei ole korvaettu.
Mikä on pääasiallinen rajoitus?
Se olettaa, että tuotto on normaalisti jakautunut ja rangaistavat sekä ylä- että alavolatiivisuutta yhtä paljon.
Työskenteltyä esimerkkiä
Rahoitusrahasto A: 12% tuotto, 15% volyymi ja rf 4%
Sharpe = (12−4)/15 = 0,53.
Rahoitusrahasto B: 10% tuotto, 8% vol. rf 4%
Sharpe = (10−4)/8 = 0,75 parempi riskinkorjaaminen alhaisemman tuoton huolimatta.
Yhteiset työkalut
️ Vapautusasiakirja
Valmistus on vain koulutusväline. Tuotot ovat kuvaavia arvioja, eivät taloudellisia neuvoja. Investointi sisältää riskin mukaan lukien pääoman menetykset.