Simulátor výsledků portfolia
Jednotlivé předpokládané číslo skrývá riziko, což ukazuje na pesimistickou, mediánní a optimistickou cestu pro stejný plán.
Rozsah výsledků
Často se ptáte na otázky
Proč je místo jednoho tři?
Jediná projekce znamená jistotu, která neexistuje. Dva portfolia mohou sdílet stejnou očekávanou návratnost a jeden se pohybuje mnohem širocněji. 10th a 90th percentile pásma umožňují viditelné riziko.
Co vlastně znamená medián?
Polovina srovnatelných výsledků přistává nad ní a polovina pod ní. Je nižší než jednoduchý údaj o složeném růstu, protože volatilita odtáhne realizované výnosy pod průměr - čím více je portfolie volatilní, tím větší je ten mezer.
Jaký číslo volatility mám zadat?
Globálně diverzifikovaný kapitálový fond historicky běžel kolem 15%, vyvážený mix 60/40 je blíže 9-10% a jednotná akcie může překročit 35%. Zvýšení volatility rozšiřuje pásmo bez zlepšení medián.
Proč je míra přizpůsobená inflaci tak nižší?
Při 2,5% inflace peníze během 20 let ztrácejí zhruba 40% své kupní síly. Plánování v nominálních poměrech neustále přehodnocuje, co bude portfolium skutečně koupit.
Pracovní příklady
Vypínání volatility
50 000 dolarů plus 500 dolarů měsíčně na 7% po dobu 20 let předpokládá přibližně 460.000 dolarů na rovné složení. Přidání 15% volatility odtáhne medián dolů a otevírá pásmo zhruba 2,5x široké z pesimistického do optimistického - stejný plán, velmi odlišný životní zážitek.
Proč je čas důležitější než načasování
Rozšíření horizontu z 10 na 20 let násobí příspěvky o dva, ale mediánový výsledek značně více, protože nejdelší jsou počáteční příspěvky.
Související nástroje
️ Odpověď od odpovědnosti
A lognormal approximation for education, not a Monte Carlo engine or a forecast.Reálné trhy ukazují mastný ocas a riziko sekvencí, které jednoduché modely podceňují.