Симулятор результатів портфелю
Однією проектованою цифрою приховано ризик. Це показує песимістичний, середній і оптимізмий шлях для одного плану.
Розмір результатів
Часто задані питання
Чому на ньому три цифри замість однієї?
Одно проекція означає те, що не існує певності.Дві портфоліо можуть поділитися однаковою очікуваною віддачі, а один змінюється набагато ширше. 10 і 90 перцентілів роблять цей ризик видимим.
Що насправді означає середня?
Половина порівнянних результатів приходить вище, а половина нижче. Вона знаходиться ніж простий показник складного зростання, оскільки нестабільність тягне реалізовані повернення нижче середнього - чим більш нестійний портфель, тим більший цей прорив.
Який номер нерівноваги я повинен ввести?
Глобально диверсифікований фонд капіталу історично працював близько 15%. збалансовані 60/40 мікс ближче до 9-10%, а одна акція може перевищувати 35%. Підвищення нестабільності розширює діапазон без поліпшення медіану.
Чому коректована інфляцією цифра настільки нижча?
При 2,5% інфляції гроші втрачають приблизно 40% своєї купівльної можливісті протягом 20 років. Планірование у номинальних термінах постійно перебільшує те, що портфель насправді купить.
Використовувані приклади
Переваг у нестабільність
50 000 доларів плюс 500 доларів на місяць у 7% протягом 20 років прогнозують близько 460000 доларів на прямой основі. Додавши 15% нестабільність тягне середню нижче і відкриває діапазон приблизно в 2,5 рази ширший від песімістичного до оптимізму - один план, дуже різний досвід життя.
Чому час важливіше, ніж момент
Продовження горизонту з 10 до 20 років помножує внески на два, але середній результат значно більше, оскільки ранні внески складають найдальше.
Схожі інструменти
️ Відмова від відповідальності
Це логонормальна приближення для освіти, а не Монте-Карло двигун або прогноз. Реальні ринки показують жирні хвости і ризик послідовності, які прості моделі підрахувають.