Portfolio-uitkomstsimulator
Een enkel project getal verbergt risico's, wat een pessimistisch, midden- en optimistisch pad voor hetzelfde plan toont.
De reeks resultaten
Vaak gestelde vragen
Waarom drie cijfers in plaats van één?
De eerste is dat de risico's in het 10e en 90e percentielbanden zichtbaar worden gemaakt.
Wat betekent de median eigenlijk?
De helft van de vergelijkbare resultaten landt boven en de anderhalf onder. Het ligt onder het eenvoudige compound-growthcijfer omdat volatiliteit trekken gerealiseerde rendementen lager dan het gemiddelde - hoe volatieler de portefeuille, hoe groter dat gap is.
Welke volatiliteitsnummer moet ik invoeren?
Een wereldwijd gedivisperieerd eigen vermogenfonds heeft historischweg bijna 15% geduurd. Een evenwichtige 60/40 mix is dichter bij 9-10%, en een enkele aandeel kan meer dan 35% bedragen. Het verhogen van de volatiliteit breidt het band zonder dat de median wordt verbeterd.
Waarom is het inflatie-gecorrigeerde cijfer zo veel lager?
Bij een inflatie van 2,5% verliest geld in 20 jaar ongeveer 40% van zijn koopkracht. De nominale planning overschat consequent wat de portefeuille daadwerkelijk zal kopen.
Werkzame voorbeelden
De volatiliteitsdrag
$ 50.000 plus $ 500 per maand bij 7% gedurende 20 jaar wordt ongeveer $ 460.000 geprojecteerd op een rechte samengestelde basis. Het toevoegen van 15% volatiliteit trekt de median naar beneden en maakt een band vrijwel 2,5 keer breed van pessimistisch tot optimistisch - hetzelfde plan, heel andere geleefde ervaring.
Waarom tijd belangrijker is dan timing
De verlenging van de horizon van 10 tot 20 jaar vermenigvuldigt de bijdragen met twee, maar het mediane resultaat is aanzienlijk hoger omdat vroege bijdragen de langste samenstellen.
Verwante instrumenten
Verwijzing van aansprakelijkheid
A lognormal approximation for education, not a Monte Carlo engine or a forecast.Echte markten tonen vettaaien en volgorde risico's die eenvoudige modellen onderschatten.