Optiesprijsberekeningsapparaat (Black-Scholes)
Input: spot, strike, time, volatiliteit, risicovrije rente. output is een theoretische reële waarde.
Vaak gestelde vragen
Is Black-Scholes juist?
It is a theoretical model assuming constant volatility and European exercise.De echte markten tonen "volatiliteits glimlach" die het niet kan vangen.Waarom is de prijs alleen voor Europese opties?
Waarom is de prijs alleen voor Europese opties?
De formule veronderstelt dat de oefening alleen op het tijdstip van verstrijking is. Amerikaanse opties (vroeg uit te oefenen) hebben numerieke methoden nodig, zoals binomialen bomen.
Wat is volatiliteit hier?
Impliciete of historische jaarlijkse standaardafwijking van de onderliggende rendement, uitgedrukt als een percentage.
Werkzame voorbeelden
De omvang van de oproep is: 20% vol. 1y
Een $100/$100 oproep met 20% vol en 4% tarief ≈ $9.47.
Deep ITM put
Een 100 dollar spot vs 105 strike put is meestal intrinsieke waarde plus een kleine tijd premie.
Verwante instrumenten
Verwijzing van aansprakelijkheid
De resultaten zijn illustratieve schattingen, geen financieel advies.Investeringen brengen risico's met inbegrip van kapitaalverlies in zich mee.