Pilihan Perkiraan Harga (Black-Scholes)
Input: spot, strike, time, volatility, rate bebas risiko. output adalah nilai sah teori.
Soalan yang Sering Ditanyakan
Adakah Black-Scholes tepat?
It is a theoretical model assuming constant volatility and European exercise.Pasaran sebenar menunjukkan "senyum volatility" ia tidak dapat menangkap.Kenapa harga hanya pilihan Eropah?
Kenapa harga hanya pilihan Eropah?
Rumus ini menganggap latihan hanya pada masa tamat tempoh. Pilihan Amerika (boleh dilaksanakan awal) memerlukan kaedah numerik seperti pokok binomial.
Apa yang berlaku di sini?
Kelainan standard yang tersirat atau sejarah tahunan dari pulangan asas, dinyatakan sebagai peratus.
Contoh yang Berfungsi
Telefon ATM, 20% vol, 1y
Telefon 100/100 dolar dengan 20% vol dan kadar 4% ≈ $9.47.
Pemasangan ITM yang mendalam
Satu tempat $ 100 berbanding $105 meletakkan adalah kebanyakannya nilai intrinsik ditambah premium masa kecil.
Alat yang berkaitan
️ Permohonan Pengecualian
Perkhidmatan ini hanya untuk keperluan pendidikan. Hasil adalah anggaran ilustratif, bukan nasihat kewangan. Pelaburan melibatkan risiko termasuk kehilangan modal.