A A száraz arány számoló
A két befektetést a volatilitáson alapuló túlzott megtérüléssel tisztességesen összehasonlítjuk.
A száraz arány
-
Gyakran felmerülő kérdések
Mi a jó Sharpe arány?
Általában a 1.0 fölött rendes, a 2.0 felett kiváló és az 0,5 alatt gyenge a kockázat számításának után.
Sharpe negatív lehet?
Igen, ha a befektetés kevesebb megtérülést hoz az kockázatmentes kamatnál, ami azt jelenti, hogy nem kapta meg kompenzációt a vállalott kockázata miatt.
Mi a fő korlát?
A Bizottság úgy véli, hogy a megtérülések normálisan eloszlanak és egyenlő mértékben büntetik mind az emelkedő, mind pedig az alálozó volatilitást.
Működött példákat
A. Alap: 12%-os megtérülés, 15% volumen, rf 4%
Sharpe = (12−4)/15 = 0,53.
B. Alap: 10%-os megtérülés, 8% volumen, rf 4%
A Sharpe = (10−4)/8 = 0,75 alacsonyabb megtérülést is tekintve jobb kockázati korrekcióval.
Kapcsolatos eszközök
️ A felelősségmentesség
A befektetés csak oktatási eszköz. Az eredmény illusztratív becslések, nem pénzügyi tanácsadás.