Optionsprisberegner (Black-Scholes)
Indtægter: spot, strike, tid, volatilitet, risikofri rente. Udgang er en teoretisk reel værdi.
Teoretisk pris
-
Ofte stillede spørgsmål
Er Black-Scholes korrekt?
Det er en teoretisk model, der forudsætter konstant volatilitet og europæisk øvelse.
Hvorfor presser det kun europæiske muligheder?
Formellet antager kun at man træner efter udløbet. De amerikanske optioner (som kan trænes tidligt) kræver numeriske metoder som binomialtræer.
Hvad er volatilitet her?
Impliceret eller historisk årlig standardafvigelse af den underliggende retur, udtrykt i procent.
Præcis eksempler på arbejde
Bankkontoopkald, 20% vol. 1y
Et opkald på 100 $/100 $ med 20% vol og 4% sats ≈ 9,47 $.
Dybt ITM-indlæg
Et 100 spot vs. 105 strike put er for det meste en egen værdi plus et lille tidspremium.
Relaterede værktøjer
️ Afvisning af ansvar
Det er ikke nødvendigt at foretage en analyse af de finansielle virkninger, der kan opstå ved investering.