Calculadora de preus d'opcions (Black-Scholes)
Inputs: spot, strike, temps, volatilitat, taxa lliure de risc. La sortida és un valor just teòric.
Preguntas freqüents
És exacte el Black-Scholes?
It is a theoretical model assuming constant volatility and Europaan exercise.Els mercats reals mostren "sonsorris de volatilitat" que no pot capturar.Why does it only price Europaan options?La fórmula assumeix exercici només en l'expirat.American options (exercisable early) need numerical methods like binomial trees.
Per què només valora les opcions europees?
La fórmula assumeix exercici només a l'expirat. Opcions americans (exerciciables abans) necessiten mètodes numèrics com els arbres binomials.
Què és la volatilitat aquí?
Desviació estàndard implicita o històrica anulitzada del rendiment subjacent, expressa en percentatge.
Exemples eficaços
Llamada de caixos automàtics, 20% vol. 1y
Una trucada de 100 $/100 $ amb un 20% vol i 4% taxa ≈ 9,47 $.
Enfonament de la ITM profunda
Un punt de 100 $ vs. un plaçament d'esforç de 105 $ és majoritàriament valor intrínsec més una petita prima temporal.
Ferramients relacionats
️ Disclaimer de responsabilitat
Educational tool only.Els resultats són estimacions ilustratives, no consells financers.Invertir implica riscos, inclosos la pèrdua de capital.